ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 26 procent (26) och avkastning på sysselsatt kapital till 17 procent (17). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 61 procent (51).

Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 32 procent (32). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 12,30 SEK (10,40). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 3 480 MSEK (3 148) exklusive pensionsskuld om 336 MSEK (359). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 1,0 (1,0).

Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 450 MSEK (1 676) per 30 september 2021.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 435 MSEK (567). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 592 MSEK (888). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 36 MSEK (33) och avyttringar av anläggnings- tillgångar uppgick till 6 MSEK (4). Återköp av köpoptioner uppgick till 36 MSEK (22) och Iösen av köpoptioner uppgick till 7 MSEK (17). Under andra kvartalet utbetalades utdelning med 1,20 SEK (1,00) per aktie, vilket motsvarar 323 MSEK (269).

Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 319, vilket kan jämföras med 3 133 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 198. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 174.

Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.

Efter beslut av årsstämman i augusti 2021 riktades ett erbjudande till ca 100 ledningspersoner om att förvärva 1 000 000 köpoptioner på återköpta B-aktier. Totalt tecknades 768 070 optioner. Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 315 070 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.

Förvärv och avyttring

Under perioden 1 april till 30 juni 2021 har följande förvärv genomförts; ESi Controls Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Power Solutions. Hydro-Material Oy, Finland, till affärsområdet Components. IETV Elektroteknik AB, Sverige, till affärsområdet Energy. AVT Industriteknik AB, Sverige, till affärsområdet Automation.

Under det andra kvartalet har fem företagsförvärv genomförts:

Den 1 juli förvärvades EK Power Solutions AB, Sverige, till affärsområdet Components. EK Power har en ledande position inom utveckling av kraftelektronik och elmotorstyrning. Bolaget har 25 anställda och omsätter cirka 40 MSEK.

Den 1 juli förvärvades KZ moder AB ("KZ-gruppen"), Sverige, till affärsområdet Industrial Process. KZ-gruppen är en ledande leverantör av komponenter, utrustning och lösningar för vattennätet samt rening av vatten och avloppsvatten. KZ-gruppen har 29 anställda och omsätter cirka 100 MSEK.

Den 5 juli förvärvades Finnchain Oy, Finland, till affärsområdet Industrial Process. Finnchain är marknadsledande inom design, tillverkning och leverans av kedjedrivna slamtransportsystem som optimerar rengöring av avloppsvatten och avsaltning av havsvatten. Finnchain har 20 anställda och omsätter cirka 7 MEUR.

Den 3 augusti förvärvades Tritech Solutions AB, Sverige, till affärsområdet Automation. Tritech Solutions levererar kundanpassade inbyggda datorsystem främst riktade till OEM-kunder inom industriautomation, medicinteknik, telekommunikation och transport. Bolaget har 8 anställda och omsätter cirka 60 MSEK. 

Den 1 september förvärvades Systerra Computer GmbH (”Systerra”), Tyskland, till affärsområdet Automation. Systerra levererar avancerade standard, kundanpassade och egna produkter inom inbyggda datorsystem och nätverkslösningar. Bolaget har 16 anställda och omsätter cirka 9,5 MEUR. 

Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 30 september 2020 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2020/2021 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:

Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2021 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 330 MSEK, rörelseresultat med 40 MSEK och periodens resultat efter skatt med 30 MSEK.

Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 97 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 116 MSEK.

Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 6 MSEK (5) och redovisas i posten försäljningskostnader.

Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden negativt med 4 MSEK (7). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.

De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:

Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 32 MSEK (36) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -11 MSEK (-1). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 315 MSEK (654).